Одно из крайне любопытных событий следующей недели - это заседание СД #ROSN по дивидендам

РосНефть - это своеобразный оплот стабильности на рынке, плюс какой-то потенциал роста, который вообще возможен в классических дивидендных компаниях. И если Лукойл сейчас воспринимается как дешевый нефтянник, но особо без перспектив (впрочем, как и ТатНефть), то в случае с РосНефтью - у нее всегда, с момента как там правит Сечин, были большие амбиции и множество проектов, реализуемых тем или иным способом.

РосНефть классически сторгуется с форвардной дивидендной доходностью 10 процентов, при этом еще никогда дивиденды не платились в период настолько повышенных ставок.

Ожидания по совокупному дивиденду РосНефти за весь год - около 70 рублей, ноября могут объявить о 30-35 рублях, что в текущих условиях не очень много, но РосНефть продолжает нести капзатраты на реализацию ВостокОил, после введения в эксплуатацию которой компания значительно удешевится в мультиплкаторах.

Даже в кризисный, с точки зрения раскрытия информации и планов, 2022 год, когда РосНефть торговалась по 200 с немногим рублей, никто не сомневался в том, что так или иначе она выплатит дивиденды, был лишь вопрос в каком объеме и как компании удалось адаптироваться к санкциям, которые на тот момент только начинались.

Технически, все последнее время в акциях был продавец, который благополучно увез котировки весьма и весьма низко, но на новости о потенциальном объявлении дивиденда акции отрасли в зону 450р/акцию.

Я по-прежнему считаю, что при текущих ставках, выбор компаний, которые уже оценены рынком по их дивидендной доходности, выглядит весьма странно, если и покупать - то не в спекуляцию, а с прицелом как раз на выход ВостокОила в мультипликаторы компании, а также изменение ДКП.

Рано или поздно, компании переложат всю накопленную инфляцию на потребителей и их показатели пойдут вверх, но как видим сейчас, это происходит весьма непросто и у большинства компаний отчеты скорее хуже ожиданий. Поэтому, я бы никуда не торопился по поводу докупок, а уж тем более спекуляций.

#какаятоаналитика #прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест
#учу_в_пульсе