TAUREN_invest
Follows: 0 Followers: 106

Blogs

4 november 08:21
Author:

​🏦 Сбербанк #SBER | Отчет за 3кв2024 хороший или плохой?

▫️ Капитализация: 5,4 трлн ₽ / 239₽ за акцию
▫️ Чистый % доход ТТМ: 2912 млрд
▫️ Чистый комиссионный доход ТТМ: 822 млрд
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 1587 млрд
▫️ P/E ТТМ: 3,4
▫️ P/B: 0,8
▫️ fwd дивиденд 2024: 14%

👉 Отдельно результаты за 3кв 2024:

▫️ Чистый % доход: 762 млрд (+14,1% г/г)
▫️ Чистый комиссионный доход: 218 млрд (+11,6% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 411 млрд (-0,1% г/г)

❗️В 3кв2024 чистая прибыль банка показала снижение г/г на символические 0,1%. Но важную роль сыграл фактор переоценки отложенных налоговых обязательств после повышения ставки налога на прибыль до 25%. Более того, около 32 млрд рублей составили разовые статьи расходов, поэтому скорректированная ЧП в 3кв2024 все равно показала скромный, но рост.

✅ На операционном уровне бизнес продолжает подрастать: кредитный портфель вырос на 6,5% относительно 2кв2024г до 44622 млрд рублей. Средства клиентов выросли на 4,9% кв/кв до 42862 млрд, коэффициент покрытия кредитов депозитами — 99,7%.

❗️ Сбер существенно нарастил расходы на резервирование, которые за 3кв составили 125,9 млрд рублей (45,3% от всех расходов на резервы с начала года). Ключевая ставка уже 21%, норма резервирования тоже повысилась — рост резервов был ожидаем и продлится еще минимум несколько кварталов.

👉 Покрытие резервами обесцененных кредитов на конец 3кв 2024г составляло 127,3% против 142,2% на конец 2023г. Обесцененные кредиты по-прежнему находятся на уровне около 3,5% от общего кредитного портфеля.

Вывод:
Есть явное замедление темпов роста и начали расти резервы, но более серьезные проблемы в отчетности пока не вылазят, несмотря на высокие ставки и сворачивание льготных ипотечных программ. Почти гарантированно, Сбер заработает 1,5 трлн за этот год и выплатит дивиденды около 14% к текущей цене.

Однако, следующий год может быть ощутимо хуже. Резервы однозначно будут восстанавливаться. Резервы под кредитные убытки составляют 4,5% валовой стоимости кредитного портфеля. Даже в отличном 2021м году этот показатель был 5%.

📈 Что касается оценки, то Сбер уже стоит довольно дешево, а основной негатив уже заложен в цене. На мой взгляд, вполне можно начинать набирать позицию.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

❤️Ставьте лайк, если пост полезен👍

#акции #идеи #идея #отчет #дивиденды #псвп #хочу_в_дайджест #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

302.06 ₽
-0.20%
To leave comments you need to register
Comments (0)
No comments yet

Similar posts

22 may 15:40
Author: PKNCash

Чудо не случилось 🥱

#GAZP 💨 - СД ГАЗПРОМ рекомендовал не выпаливать дивиденды за 2024 год. ГОСА - 26 июня

Больше идей в закрытом канале @PKN_VIP ⭐️
——————————————————
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле пульс❗️

Топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚

#обзор #пульс #новости #инвестиции #россия #рынок #акции #идея #новичкам #теханализ_в_пульсе

17 may 08:50
Author: PetrGudyma

🇷🇺🇺🇦 День "П" прошёл.

Давайте с хорошего:
🔸 Вообще смогли о чем-то договориться ( обмен пленными 1000х1000 )
🔸 Договорились о том, что будет нова встреча.
Да и всё.
...

22 may 08:03
Author: Karsotel

​РФ рынок: что нас ждет сегодня

В среду индекс мосбиржи упал на 0,7% до 2812 пунктов.
Юань упал на 1% до 11,07.
Курс доллара ЦБ снова ниже 80 - последний раз мы такое видели в мае 2023.
Нефть упала на 1% до $64,5.

Инфляция: позитивные ноты...