Monester
Follows: 0 Followers: 21

Blogs

23 october 18:49
Author:

#CHMF опубликовала операционные и финансовые результаты за 3кв24. Что интересного можно заметить? Как чувствует себя компания? Сейчас разберемся🔥🚀

✅Выплавка стали снизилась на 8% г/г, до 2.5 млн тонн, но продажи стальной продукции, напротив, выросли на 3% г/г, до 2.8 млн тонн.

✅Выручка увеличилась на 14% г/г, до 219.1 млрд руб., а показатель EBITDA снизился на 9% г/г, до 64.9 млрд руб. Чистая прибыль сократилась в 1.9 раза г/г, до 35 млрд руб., а FCF - на 9% г/г до 41.5 млрд руб.

💫Что интересного можно отметить?

🟡 Сокращение выплавки в большей степени обусловлено ремонтами на доменной печи №5, что также оказало негативный эффект и на маржинальность по EBITDA, и на FCF (рост кап. затрат).

🟡 Рост продаж, как и снижение маржинальности по EBITDA на 7 п.п. г/г (до 30%)в большей связанно с консолидацией дистрибуционного бизнеса А Групп. Дистрибуция традиционно является низкомаржинальным бизнесом с большими объемами.

🟢 Рост средних цен и увеличение доли продуктов с высокой добавленной стоимостью (+1 п.п. г/г, до 54%) поддержали рост выручки Северсталь.

🟢 Компания, как и обещала, продолжает практику выплаты квартальных дивидендов. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 3кв24 в размере 49,06 руб./акц., что соответствует 4,1% дивидендной доходности. Всего на выплату направят около 100% свободного денежного потока за квартал. Собрание акционеров назначено на 6 декабря, закрытие реестра – 17 декабря.

💥 На мой взгляд, отчетность Северсталь выгладит существенно более оптимистично, чем отчетность #MAGN . Существенное снижение маржинальности обусловлено изменением структуры бизнес, а падение выплавки – временным ремонтом. Однако, высокие капитальные затраты вряд ли позволяют надеяться на большие дивидендные выплаты в ближайшие несколько лет🤓. Моя субъективная оценка компании с учетом отчета – Нейтрально🟡.

Всем добра, дорогие друзья!

Не ИИР

#пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #аналитика

991.4 ₽
-1.12%
30.25 ₽
-1.24%
To leave comments you need to register
Comments (0)
No comments yet

Similar posts

Yesterday at 08:04
Author: TAUREN_invest

​🛢 Татнефть #TATN, #TATNP) | Как дела у нефтянки в 1кв2025 года? Смотрим РСБУ.

▫️Капитализация: 1600 млрд ₽ / 690р за АО и 652р за АП
▫️Выручка ТТМ: 1543 млрд ₽
▫️Операционная прибыль ТТМ: 281 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 220 млрд ₽
▫️скор. ЧП ТТМ: 229 млрд ₽
▫️скор. P/E ТТМ: 5,3
▫️fwd P/E 2025: 6
▫️fwd дивиденд 2025: 11,2%
...

Яндекс установил цену размещения дополнительных акций

22 hours ago
Author: T-Investments

Цена допэмиссии акций Яндекса составит 4 073 рубля — такое решение принял совет директоров. Ранее компания объявляла о намерении дополнительно разместить до 6 млн обыкновенных акций по закрытой подписке для реализации программы мотивации сотрудников. Это около 1,5% от акционерного капитала Яндекса — объем в целом небольшой. 


...

Yesterday at 02:15
Author: mozgin

🏢 Элит Строй (сбор сегодня, 21.05)

📊BBB от Эксперт РА 26.11.24
💰купон до 27% ежемес. (YTM до 30,61%)
⏳1,5 года (колл), объем 1 млрд., сбор 21.05

Не самый IR-открытый застройщик, ранее был весьма любим рынком, но это было еще сильно задолго до того, как сам сектор превратился в явный фактор риска
...