Monester
Follows: 0 Followers: 21

Blogs

22 october 19:13
Author:

#NKHP опубликовал результаты по РСБУ за 9М24. Стоит ли нам обращать внимание на них или же, как в случае с #TRNFP , не отражают полной картины? Если стоит, то на что можно обратить внимание? Сейчас разберемся.

✅ НКХП сообщил о росте выручки на 13.7% г/г, до 8.9 млрд руб. Прибыль от продаж возросла на 24.9% г/г, до 6.2 млрд руб., а чистая прибыль – на 31.7% г/г, до 5.3 млрд руб. Грузооборот за 9М24 увеличился на 6.7% г/г, до 6.4 млн тонн.

✅ У НКХП нет каких-либо значимых дочерних обществ, а значит отчетности по РСБУ и МСФО практически не отличаются. Поэтому мы смело можем судить о финансовом положении компании опираясь на данные РСБУ.

💫 Что интересного можно отметить?

🟡 Грузооборот терминала за последние 12 месяцев составил 8,3 млн тонн, что на 16,2% больше номинальной мощности. В своем годовом отчете компания отмечала, что важным препятствием для роста грузооборота являются ограничения единственного причала. Сейчас НКХП инвестирует в строительство дополнительного причала, но вряд ли он будет готов к концу года. Поэтому я не жду существенного роста перевалки в следующем году с текущих уровней.

🟢 Компания стала бенефициаром высоких процентных ставок: накопленная денежная позиция позволила НКХП увеличить процентные доходы почти в 4 раза, до 615 млн руб. Стоит подчеркнуть, что многие компании, напротив, в настоящий момент испытывают существенный рост стоимости заимствования (например, #SMLT )

🔥 НКХП обычно направляет на выплату дивидендов около 50% от чистой прибыли. Учитывая тот факт, что компания уже выплачивал дивиденды за 6М24, выплата по итогам 9М24 может составить 16,2 руб./акция (50% от чистой прибыли за 9М24 минус выплаченный дивиденд за 6М24). Див доходность к текущей цене может составить 2%.

💥 Резюме: на мой взгляд, отчетность компании можно назвать позитивной. Существенный рост чистой прибыли несмотря на относительно небольшой прирост грузооборота. Однако, по моей оценке, вряд ли результаты за 2025 год будут существенно лучше текущих из-за ограничений единственного причала.

Подписывайтесь на канал, у нас много интересной аналитики по дивидендам и обучающих материалов.

Всем добра, дорогие друзья!

Не ИИР.

#пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #аналитика

708.5 ₽
-1.80%
1077.5 ₽
-2.80%
To leave comments you need to register
Comments (4)
Так и хочется матерится за это говноакцию
Как мне кажется, проще что то объяснять ссылаясь на конкретные примеры. Так расказ получается более "живым" что-ли.
как мне кажется, 2 дополнительных тикера дают некоторый контекст для новости. Могу ошибаться, но вроде нельзя сказать, что это "спам тикеров"
Еще 100500 тикеров добавь, спамер.

Similar posts

Яндекс установил цену размещения дополнительных акций

21 hour ago
Author: T-Investments

Цена допэмиссии акций Яндекса составит 4 073 рубля — такое решение принял совет директоров. Ранее компания объявляла о намерении дополнительно разместить до 6 млн обыкновенных акций по закрытой подписке для реализации программы мотивации сотрудников. Это около 1,5% от акционерного капитала Яндекса — объем в целом небольшой. 


...

Yesterday at 02:15
Author: mozgin

🏢 Элит Строй (сбор сегодня, 21.05)

📊BBB от Эксперт РА 26.11.24
💰купон до 27% ежемес. (YTM до 30,61%)
⏳1,5 года (колл), объем 1 млрд., сбор 21.05

Не самый IR-открытый застройщик, ранее был весьма любим рынком, но это было еще сильно задолго до того, как сам сектор превратился в явный фактор риска
...

🌊 Не теневой флот: как перевозят нефть и газ в России | Едем разбираться в Совкомфлот

15 hours ago
Author: T-Investments

В новом выпуске «Едем разбираться» ведущий Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах телеканала Пятница, отправился в Арктику и узнал, как устроен бизнес крупнейшей судоходной компании России.


...