Результаты портфелей автоследования в феврале 🔔

Индекс вырос на 1,3%. В 1-ю половину месяца рынок переживал из-за растущих инфляционных ожиданий, заседание ЦБ оказалось более мягким, чем ожидалось. В самом конце месяца на рынок повлиял рост цен на нефть на фоне разгорания ближневосточного конфликта. С начала года +2%.

Результаты:

▪️ Форвард -4%. С начала года +28%

▪️ Титаны +2,2%. С начала года +9%

С начала года оба портфеля значительно опережают индекс.


💼 Портфели

👉 Форвард снизился на 4%. Хуже индекса, т.к. позитив от прибыльных сделок в ВТБ, Базисе, Аренадате был нивелирован откатом финансового сектора в конце месяца на заявлениях депутатов о внесении законопроекта о допналогах банков. Второй причиной стал откат валюты в последний день месяца. Из-за большой позиции в валюте ожидаем высокой волатильности в первые недели марта.

👉 Титаны выросли на 2,2%. Это лучше индекса за счёт позиций в ДОМРФ, Норникеле, Аренадате, ВТБ. Коррекцию в финансовом секторе частично компенсировали отдельные покупки по выгодным ценам (Whoosh).


План на март

В Титанах продолжится ротация из защитных акций в бенефициаров снижения КС. Следим за ситуацией на Ближнем Востоке, чтобы в случае серьезного роста цен нефти продать единственную позицию энергетического сектора в Титанах. Ждем итогов февраля на рынке ипотеки, чтобы принять решение по покупке застройщиков.

В Форвард планируем и дальше фокусироваться на бенефициарах снижения КС. После публикации изменений бюджетного правила примем решение по фьючерсу на валюту, но пока это ключевая позиция на месяц.