FlexShares Quality Dividend Defensive Index Fund

Фонд FlexShares Quality Dividend Defensive Index Fund (QDEF) является частью стабильной программы Northern Trust в области факторного инвестирования. Фонд следует индексу Northern Trust, который выбирает акции США с крупной капитализацией, выплачивающие дивиденды. Достаточно просто, но тогда индекс взвешивает портфель по компаниям, получившим наивысшие оценки «качества дивидендов». Чтобы предотвратить непреднамеренную концентрацию, методология ограничивает взвешивание отдельных ценных бумаг, отраслевых групп, секторов и стилей. Наконец, есть «оборонительный» ход. QDEF стремится обеспечить «бета-подверженность ниже рыночной» - жаргон, используемый для описания волатильности показателей по отношению к рынку. Это еще один способ сказать, что QDEF пытается снизить волатильность.

Подход к рыночной бета-версии - это нюанс, который отличает его от дочерних фондов FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF) и FlexShares Quality Dividend Dynamic Index Fund (QDYN), которые стремятся соответствовать или превосходить рыночные колебания соответственно. На практике все три фонда владеют одними и теми же активами, включая акции «голубых фишек», такие как Apple, Johnson & Johnson и Microsoft. Разница сводится к весу. QDEF мог меньше инвестировать в волатильные технологические акции и больше в стабильные коммунальные предприятия.

Как и во многих фондах FlexShares, инвесторы будут платить премию. Плата за управление, хотя и не впечатляющая для собственных индексных стратегий, в несколько раз выше, чем у американских фондовых ETF, предлагаемых такими крупными пассивными компаниями, как Vanguard и iShares. Стоит ли оно того? Инвесторы могут взглянуть на это по-разному. Существуют и другие варианты факторов, влияющих на защитное инвестирование в дивиденды, такие как WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW) или Legg Mason Low Volatility High Dividend ETF (LVHD). Оба имеют примерно схожий инвестиционный кейс с QDEF. Каждый использует свои собственные рецепты индексов, что приводит к заметно разным портфелям. (Оба они также дешевле, чем QDEF.) Существуют также простые фонды, ориентированные на качество, такие как относительно недорогой iShares Edge MSCI U.S.A. Quality Factor ETF (QUAL), который разделяет ряд ведущих активов с QDEF. Существуют и другие собственные защитные стратегии, такие как Invesco Defensive Equity ETF (DEF), а также традиционные опоры защитного инвестирования: коммунальные ETF, такие как Utilities Select Sector SPDR (XLU). Наконец, существуют сверхдешевые дивидендные ETF, такие как гигантский Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) или Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM). Оба предлагают большую ликвидность, чем QDEF, за небольшую часть цены.