MAX
Вот это суборды конечно, будто денежный принтер.
BNBzerk, пока весь рынок шредер
Bonds суборды ВТБ
| Bond | Profitability coupon from current price, % | Yield to maturity, % | Price, % | Issue volume, million RUB | Next payment date | Date of offer | Maturity date |
ВТБСУБ1-13
RU000A104JW1
|
26.03 | 26.03 | 70.1 | 8 440 | 13-08-2026 | 13-05-2027 | — |
|
ВТБСУБ1-11
RU000A103SB8
|
15.87 | 15.87 | 63 | 18 510 | 28-09-2026 | 29-03-2027 | — |
|
ВТБСУБ1-9
RU000A103S97
|
7.86 | 7.86 | 47.7 | 0 | 28-09-2026 | 29-03-2027 | — |
|
ВТБСУБ1-12
RU000A103SC6
|
26.79 | 26.79 | 70 | 29 000 | 28-09-2026 | 29-03-2027 | — |
|
ВТБСУБ1-10
RU000A103SA0
|
9.91 | 9.91 | 68 | 0 | 28-09-2026 | 29-03-2027 | — |
|
ВТБСУБ1-8
RU000A103S89
|
10.7 | 10.7 | 76 | 0 | 28-09-2026 | 29-03-2027 | — |
|
ВТБСУБТ1-6
RU000A1034Q5
|
26.07 | 26.07 | 70 | 7 500 | 18-11-2026 | 18-11-2026 | — |
|
ВТБСУБТ1-5
RU000A1034P7
|
14.47 | 14.47 | 69.1 | 87 500 | 18-11-2026 | 18-11-2026 | — |
|
ВТБСУБТ1-2
RU000A102QL3
|
25.33 | 25.33 | 75 | 17 301 | 01-02-2027 | — | — |
|
ВТБСУБТ1-3
RU000A102QM1
|
11.15 | 11.15 | 73 | 0 | 01-02-2027 | — | — |
|
ВТБСУБТ1-4
RU000A102QN9
|
10.19 | 10.19 | 67 | 0 | 01-02-2027 | — | — |
|
ВТБСУБТ1-1
RU000A102QJ7
|
12.7 | 12.7 | 70 | 0 | 01-02-2027 | — | — |
|
ВТБСУБТ2-2
RU000A102887
|
20.72 | 24.72 | 83 | 20 000 | 07-10-2026 | 07-10-2026 | 02-04-2031 |
|
ВТБСУБТ2-1
RU000A102879
|
18.21 | 20.45 | 91.5 | 70 000 | 07-10-2026 | 07-10-2026 | 02-04-2031 |
To leave comments you need to register
Comments (22)
Alexander, интересно, пересмотрю проспект для общего развития). Правда, после драки кулаками не машут)). В другой раз внимательнее изучать п...
CCCP1-12, при чем тут обертка вообще? Облиги Ойла на разширение бизнеса по продаже керасина выпускались, а не под добычу и все у них получилось, в отчетах видно. Денеги есть с них и платят купоны, зачем лепить все в одну кучу.
Alexander, ясно, значит нас все же высадят из этого инструмента… Надеюсь, не когда доллар по 60 будет))
CCCP1-12, Надеюсь не по 60, 6 трлн дефицит бюджета, когда-нибудь закончится это зеркалирование, но в любом случае по 70 я не буду участвовать в рублификации. Мечта всей моей жизни узнать у Дмитрия Пьянова почему он не хочет вернуть ставку как была до замещения согласно В соответствии с пунктом 1 статьи 29.7 Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» изменение процентной ставки по облигациям серии ЗО-Т1, государственный регистрационный номер
4-12-01000-В.
Коллеги, а что будет с НКД по ВТБ ЗО-Т1?
Он будет выплачен в случае конвертации?
Salluste, ДА конечно. Вот что пишет ✍ по этому поводу ВТБ
В дату обмена облигаций (10 июня) происходит взаимозачет по НКД старых и новых бумаг.
С учетом купонных дат по текущим валютным облигациям это означает:
1) Держатели ВТБ ЗО-Т1 получат до даты обмена «валютный» купон по текущей ставке (купонная дата
06.06.26), после обмена на новый выпуск ВТБ СУБ-Т1-Р1 они с 07.06.26 буду получать купон по ставке
КС+5% (19,5% годовых на первый год обращения).
Москва. 28 мая. INTERFAX.RU — Банк России планирует повысить триггер списания субордов, включаемых в капитал первого уровня банков, с 5,125% до 6,5%, а также предусмотреть механизм их восстановления после улучшения финансовой устойчивости кредитной организации. Об этом заявил в интервью «Интерфаксу» директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ Александр Данилов.
В соответствии с требованиями «Базеля III» договоры субординированного займа должны содержать условие о списании суборда при срабатывании триггера (если достаточность капитала банка опускается ниже определенного уровня или при запуске Агентством по страхованию вкладов мер по предупреждению банкротства). Только тогда эти суборды могут учитываться в капитале кредитной организации.
ЦБ в 2024 году заявил, что планирует усовершенствовать правила выпуска субординированных инструментов банков и установить по ним высокий триггер конвертации. Регулятор также хотел разделить субординированный долг на два типа: один — с более высоким триггером и с конвертацией в акции, второй — с триггером ниже и с восстановлением номинала.
«Мы упростили концепцию по сравнению с первоначально озвученными планами. Планируем повысить триггер списания субордов, включаемых в капитал первого уровня, с 5,125% до 6,5% для всех банков. Нам важно, чтобы этот инструмент быстрее начинал работать. Это позволит банкам быстрее восстанавливаться в условиях, если что-то пошло не так, но еще не наступил полноценный стресс. До самого списания при снижении любого из трех нормативов достаточности ниже зафиксированных значений (Н1.1 ниже 7,5% или Н1.2 ниже 9% либо Н1.0 ниже 11%) будет ограничиваться выплата купонов», — рассказал Данилов.
Чтобы инвесторам было интересно вкладываться в этот инструмент, ЦБ хочет предусмотреть в законе механизм восстановления суборда после того, как банк восстановит финансовую устойчивость.
«И тут важно соблюсти баланс между интересами акционеров и инвесторов. А именно, до момента восстановления суборда должен быть запрет на выплату дивидендов, а если в течение трех лет банк не рассчитается с инвестором, то может быть введено ограничение на прирост активов. Эти стимулы нужны для того, чтобы банк все-таки выполнял свои обязательства перед владельцами субордов», — отметил Данилов.
Кроме того, ЦБ не будет требовать от субордов, учитываемых в капитале первого уровня, «вечности». Достаточно, чтобы их срок был не менее 10 лет. При этом ЦБ будет контролировать амортизацию, то есть при согласовании нового выпуска будет следить, чтобы не было пиковых погашений. Под пиковым погашением регулятор понимает снижение достаточности за один год более чем на 1 процентный пункт (п.п.).
«То есть риск, который Базель пытался купировать через „вечность“ субордов, мы купируем через график амортизации», — пояснил Данилов.
Среди других планируемых изменений — повышение предельного размера ставки по субордам (сейчас она не может превышать 15%). По субордам с фиксированной ставкой ЦБ оставит 15%, а для инструментов с плавающей ставкой предлагает уровень «ключевая ставка плюс 10 п.п.»
«Нам кажется, что риск, который принимают на себя инвесторы, должен соответствующим образом вознаграждаться. У банка должна быть возможность предложить такую ставку», — сказал Данилов.
По его словам, поскольку многие из нововведений завязаны на изменение законодательства (например, возможность восстановления списанного суборда), новое регулирование может заработать к концу 2027 года.
«Банки, разумеется, хотели бы быстрее, потому что это облегчит пополнение капитала и прохождение Базельских надбавок. Мы это понимаем, поэтому думаем, где мы еще можем ускориться. Сейчас прорабатываем юридическую конструкцию переходного периода. Идея в том, что мы достаточно оперативно вносим в постоянное регулирование новые параметры (триггеры, предельная ставка и остановка процентов) и разрешаем выпускать банкам суборды с оговоркой о том, что, когда мы закончим с законодательными изменениями, прежде всего в части восстановления, нужно будет инвестору эти новые права предоставить. Пока исследуем такую возможность», — заявил он.
ЦБ прорабатывает и другие новации, направленные на повышение автономности банков в стрессе за счет более активного использования субордов, а также на увеличение их инвестиционной привлекательности. Более подробно регулятор раскроет параметры в консультативном докладе, который планирует опубликовать до конца июня.
Но для второго купонного периода ставка ещё не определена.
Если вы купили суборды после 22 года, то попадаете на налог в случае обмена, о чем они открыть говорят в биллютене на рублификацию.
А по РБК он затирал, что мы протащили закон, да налогов не будет.
Кому не будет? Фондам да, а вот обычным минорам в этой бумаге, кто купил после 2022, вынь да полож.
Хоть ВТБ и пытается улучшить лицо компании, но по факту это все такое же клоунское лицо, которое тебя пытается кинуть...
Nordstream, рублификация номинала произойдет до конца июня 2026 года, как раз доллар 💲 пробьёт уровень 70 рублей, а может и 60 рублей при т...
Alexander, да пофиг, буду менять, а другие рублевые облиги из портфеля частично продам и куплю другие валютные. КС+5% хоть и по субордам при цене 85% номинала это хорошо, фактическая премия к КС получается 8,4%
John Wayne, Ну вы даете)) 30 лет рубль сильно и регулярно слабел, а теперь не будет. Что же у нас такого изменилось в экономике, да еще так ...
Woe, а изменилось главное. Раньше всё работало по принципу: добыть здесь нефть, газ и прочее, продать, деньги вывести за границу. Народ, опять же, больше покупал товаров чисто импортных, ввозимых из-за границы в готовом виде, и шастал по заграничным курортам. В этой модели рубль не мог быть нормальной валютой. Сейчас отток капиталов за рубеж сократился в разы. Поэтому и рублю слабеть теперь не с чего. Баланс внешней торговли отлично сходится и так. Плюс раньше ЗВР бездумно копили во вражеских юрисдикциях. Это то же самое, что дань платить. Их только копили и почти никогда не забирали. Всё это были закономерные последствия 91-го года. Сейчас изменилась вся парадигма. Так что это не фантазии и не домыслы. Инерция, о которой вы пишете, в полной красе себя проявила в 23-24 годах. Но инерция инерцией, а новую парадигму никто не отменял, поэтому и вернулись на 75. Про любые накопления в валюте надо забывать, как про страшный сон.
Alexander, Нет, в тот капитал, о котором речь, не входят, иначе зачем триггеры списания устанавливаются ЦБ, который также устанавливает, что...
Woe, А зачем тогда занимать? Как это понимать.
Субординированные облигации (или «суборды» на языке рынка) — это «младшие» облигации, которые находятся на уровень ниже обычных облигаций в случае ликвидации или банкротства компании. Держатели таких облигаций получают средства позже владельцев старшего долга. Из-за повышенных рисков для держателей у них более высокая доходность по сравнению с обычными облигациями. По российским законам суборды могут выпускать только банки, при этом сумма средств, полученных от эмиссии этих облигаций, включается в капитал банка и обеспечивает ему дальнейший рост бизнеса. Их выпуск напрямую контролирует Центральный банк, который в обязательном порядке проверяет документацию и дает согласие на включение в капитал.
Хорошая идея в субордах ВТБ на месяц. Но есть нюанс.Хорошая инвестиционная идея на месяц. Правда, недешевая.У ВТБ есть несколько выпусков су...
Константин Двинский, а почему 5 летние ОФЗ + 2,21%? Ставка по 1-11 купонам 7,6%, на дату первого купона 14.04.21 КБД по ОФЗ-5 была 6,77%, т.е. премия к КБД 0,83%. Такая же должна быть и дальше.
Similar posts
ЕвроТранс
23 february 18:23
Над «Евротрансом» сгущаются тучи. Но у страха глаза велики.В субботу утром пришла информация, что ФНС заблокировала счета компании «Евротран...
Константин Двинский, Пирожок купили?
Оил Ресурс
24 february 12:04
Нехмурого дня! Если не затруднит, в трёх словах, не просветите почему ОилРесур01 Стоит так недорого??
ЛКХ (Ландскейп констракшн хаб)
7 april 11:45
aakit, Сейчас весь ВДО перекуплен, инвесторы страх потеряли, т.к. дефолтов давно не было.
Divine_Absolution, предполагаю, что лкх в списке следующих✌
Эффективные Технологии (ЭффТех, Eff Tech)
7 may 17:45
Award, дайте ссылку на суды? Дайте фактуру о чём речь
Igor_Mihailovich, арбитражом не умеете пользоваться? Или уже увидели?
ПИР | Партнерство, инвестиции, развитие
2 march 18:42
Running68, это то понятно, но продавать как то и не хочется, купон то капает))
Инвестор с завода, не продавайте, никто насильно не заставляет.
KriosKay
15 july 19:54