ОФЗ 52003
Profitability chart
Yield to maturity chart compared to OFZ 26230
Yield to maturity
- Denomination: 1523.29 ₽
- Price % of denomination: 78.15 %
- NKD: 14.4 ₽
- Yield to maturity: 17.44%
- Coupon yield: 10.65%
- Profitability coupon from current price: 13.63%
- Current yield on coupons with reinvestment: 14.09%
- Coupon: 80.89 ₽
- Coupon once of year: 2.01
Credit rating
-
Credit rating Эксперт: AAA
Grade
-
Quality: 10/10
BQ = (R(ROE) + R(NetDebt/Equity) + R(Earnings variability)) / 3 -
Liquidity index: 10/10
Li = (Lbasei - min(Lbase)) / (max(Lbase) - (min(Lbase))
Lbasei = (𝑉𝑖 / 𝑉)^2, where
Li - final value of the liquidity index
𝑉𝑖 - average daily trading volume for the i-th instrument for the previous 30 trading days
𝑉 - average daily trading volume for all instruments for the previous 30 trading days
Li = (1.3 - 0.8879) / (1.16 - 0.8879)
AI analysis
Облигация ОФЗ 52003 — это российская государственная облигация (ОФЗ), выпущенная Минфином России. Чтобы дать полную оценку перспектив и рисков по ОФЗ 52003, нужно учитывать как макроэкономическую ситуацию, так и специфику самой облигации. Ниже — анализ на основе доступной информации (по состоянию на начало 2025 года). Обратите внимание, что точные параметры (дата погашения, купон, доходность) могут меняться, поэтому всегда сверяйтесь с актуальными данными с Московской биржи или в системе НРД.
(Уточнение: ОФЗ 52003 — это, скорее всего, ОФЗ-ПД (с постоянным купоном) или ОФЗ-ФР (с плавающим купоном), но точные параметры зависят от выпуска. Ниже приведён обобщённый анализ для типичного выпуска ОФЗ.)
1. Высокая надёжность эмитента
- ОФЗ — это долговые обязательства Российской Федерации.
- Риск дефолта крайне низок, особенно в национальной валюте (рубли).
- Государство имеет возможность обслуживать долг за счёт налоговых поступлений и монетизации долга (через ЦБ).
2. Фиксированный купонный доход
- Если это ОФЗ-ПД (постоянный доход), купон устанавливается один раз и не меняется.
- Инвесторы получают предсказуемый доход раз в полгода.
3. Ликвидность
- ОФЗ — одни из самых ликвидных инструментов на российском рынке.
- Легко купить/продать на Московской бирже.
4. Налоговые преимущества
- Доход по ОФЗ освобождается от НДФЛ, если облигации удерживаются до погашения.
- Налог на прирост капитала может быть снижен при использовании ИИС (Индивидуальный инвестиционный счёт).
5. Инфляционная защита (если купон высокий)
- При текущих уровнях ключевой ставки (предположим, 16–18% в 2024–2025) купонные ставки по новым ОФЗ могут превышать инфляцию.
- Это обеспечивает реальную доходность.
1. Инфляционный риск
- Если инфляция превысит купонную ставку, реальная доходность станет отрицательной.
- В 2024–2025 годах инфляция в РФ остаётся повышенной (ожидается 6–9% по разным прогнозам).
2. Процентный риск (риск изменения ставок)
- При росте ключевой ставки ЦБ цены на существующие ОФЗ падают.
- Если вы купили ОФЗ 52003 по высокой цене и хотите продать до погашения — возможны убытки от курсовой разницы.
3. Валютный риск (для нерезидентов)
- Доход в рублях. При ослаблении рубля по отношению к доллару/евро — реальная доходность для иностранцев падает.
- Для резидентов РФ — этот риск отсутствует, если вы планируете тратить доходы в рублях.
4. Геополитические и санкционные риски
- Ограничения на доступ к международным рынкам капитала.
- Возможны сложности с выводом средств для иностранных инвесторов.
- Российские активы остаются высокорисковыми в глазах международного сообщества.
5. Риск изменения макроэкономической политики
- Возможность введения капитального контроля, ограничений на выплаты по долгам, изменение налогового режима.
- Хотя прямого дефолта по рублёвым ОФЗ маловероятен, политические решения могут повлиять на доходность.
6. Длительный срок до погашения (если применимо)
- Если ОФЗ 52003 имеет длительный срок (например, 10–15 лет), инвестор замораживает капитал на долгий срок.
- В условиях нестабильности — это риск потери гибкости.
- Купонная ставка: предположим, 10–14% годовых (в зависимости от выпуска).
- Доходность к погашению (YTM): может быть выше или ниже купона в зависимости от цены на вторичном рынке.
- Инфляция: ожидается на уровне 6–9%.
- Реальная доходность: примерно 2–6% (если YTM > инфляции).
- Консервативным инвесторам, желающим защитить капитал от инфляции.
- Тем, кто ищет стабильный пассивный доход в рублях.
- Владельцам ИИС (налоговый вычет 13% от взноса).
- Резидентам РФ, не планирующим выводить средства за рубеж.
1. Проверьте точные параметры выпуска:
- Код ISIN
- Дата погашения
- Купонная ставка
- Частота выплат
- Текущая цена и доходность
2. Оцените соотношение доходности и инфляции:
- Если YTM > ожидаемой инфляции — облигация сохраняет покупательную способность.
3. Не держите всё в ОФЗ:
- Диверсифицируйте: часть в ОФЗ, часть в акции, золото, валюту.
4. Учитывайте срок инвестирования:
- Лучше покупать ОФЗ с намерением держать до погашения, чтобы избежать курсовых потерь.
ОФЗ 52003 — это относительно безопасный инструмент для получения дохода в рублях в условиях высокой инфляции и волатильности.
✅ Плюсы: надёжность, ликвидность, налоговые льготы.
❌ Минусы: инфляционный и процентный риски, геополитическая неопределённость.
👉 Рекомендация: подходит как часть консервативного портфеля, особенно при использовании ИИС. Но не стоит вкладывать в него все сбережения из-за ограниченной доходности и внешних рисков.
Если вы укажете точные параметры выпуска (например, дату погашения, купон, ISIN), я могу дать более точный расчёт доходности и срока окупаемости.
🔹 Общие характеристики ОФЗ 52003 (предположительно, по аналогии с другими ОФЗ)
(Уточнение: ОФЗ 52003 — это, скорее всего, ОФЗ-ПД (с постоянным купоном) или ОФЗ-ФР (с плавающим купоном), но точные параметры зависят от выпуска. Ниже приведён обобщённый анализ для типичного выпуска ОФЗ.)
✅ Перспективы (плюсы) ОФЗ 52003
1. Высокая надёжность эмитента
- ОФЗ — это долговые обязательства Российской Федерации.
- Риск дефолта крайне низок, особенно в национальной валюте (рубли).
- Государство имеет возможность обслуживать долг за счёт налоговых поступлений и монетизации долга (через ЦБ).
2. Фиксированный купонный доход
- Если это ОФЗ-ПД (постоянный доход), купон устанавливается один раз и не меняется.
- Инвесторы получают предсказуемый доход раз в полгода.
3. Ликвидность
- ОФЗ — одни из самых ликвидных инструментов на российском рынке.
- Легко купить/продать на Московской бирже.
4. Налоговые преимущества
- Доход по ОФЗ освобождается от НДФЛ, если облигации удерживаются до погашения.
- Налог на прирост капитала может быть снижен при использовании ИИС (Индивидуальный инвестиционный счёт).
5. Инфляционная защита (если купон высокий)
- При текущих уровнях ключевой ставки (предположим, 16–18% в 2024–2025) купонные ставки по новым ОФЗ могут превышать инфляцию.
- Это обеспечивает реальную доходность.
❌ Риски ОФЗ 52003
1. Инфляционный риск
- Если инфляция превысит купонную ставку, реальная доходность станет отрицательной.
- В 2024–2025 годах инфляция в РФ остаётся повышенной (ожидается 6–9% по разным прогнозам).
2. Процентный риск (риск изменения ставок)
- При росте ключевой ставки ЦБ цены на существующие ОФЗ падают.
- Если вы купили ОФЗ 52003 по высокой цене и хотите продать до погашения — возможны убытки от курсовой разницы.
3. Валютный риск (для нерезидентов)
- Доход в рублях. При ослаблении рубля по отношению к доллару/евро — реальная доходность для иностранцев падает.
- Для резидентов РФ — этот риск отсутствует, если вы планируете тратить доходы в рублях.
4. Геополитические и санкционные риски
- Ограничения на доступ к международным рынкам капитала.
- Возможны сложности с выводом средств для иностранных инвесторов.
- Российские активы остаются высокорисковыми в глазах международного сообщества.
5. Риск изменения макроэкономической политики
- Возможность введения капитального контроля, ограничений на выплаты по долгам, изменение налогового режима.
- Хотя прямого дефолта по рублёвым ОФЗ маловероятен, политические решения могут повлиять на доходность.
6. Длительный срок до погашения (если применимо)
- Если ОФЗ 52003 имеет длительный срок (например, 10–15 лет), инвестор замораживает капитал на долгий срок.
- В условиях нестабильности — это риск потери гибкости.
📊 Примерная доходность (на 2024–2025 гг.)
- Купонная ставка: предположим, 10–14% годовых (в зависимости от выпуска).
- Доходность к погашению (YTM): может быть выше или ниже купона в зависимости от цены на вторичном рынке.
- Инфляция: ожидается на уровне 6–9%.
- Реальная доходность: примерно 2–6% (если YTM > инфляции).
🎯 Кому подходит ОФЗ 52003?
- Консервативным инвесторам, желающим защитить капитал от инфляции.
- Тем, кто ищет стабильный пассивный доход в рублях.
- Владельцам ИИС (налоговый вычет 13% от взноса).
- Резидентам РФ, не планирующим выводить средства за рубеж.
🔍 Рекомендации
1. Проверьте точные параметры выпуска:
- Код ISIN
- Дата погашения
- Купонная ставка
- Частота выплат
- Текущая цена и доходность
2. Оцените соотношение доходности и инфляции:
- Если YTM > ожидаемой инфляции — облигация сохраняет покупательную способность.
3. Не держите всё в ОФЗ:
- Диверсифицируйте: часть в ОФЗ, часть в акции, золото, валюту.
4. Учитывайте срок инвестирования:
- Лучше покупать ОФЗ с намерением держать до погашения, чтобы избежать курсовых потерь.
📌 Вывод
ОФЗ 52003 — это относительно безопасный инструмент для получения дохода в рублях в условиях высокой инфляции и волатильности.
✅ Плюсы: надёжность, ликвидность, налоговые льготы.
❌ Минусы: инфляционный и процентный риски, геополитическая неопределённость.
👉 Рекомендация: подходит как часть консервативного портфеля, особенно при использовании ИИС. Но не стоит вкладывать в него все сбережения из-за ограниченной доходности и внешних рисков.
Если вы укажете точные параметры выпуска (например, дату погашения, купон, ISIN), я могу дать более точный расчёт доходности и срока окупаемости.
Based on sources: porti.ru
